Obligaties zijn beleggingen die in veel portefeuilles voorkomen. Maar wat zijn obligaties nu precies?
Een obligatie is een lening die door een land (staatsobligaties) of bedrijf wordt uitgegeven. Deze lening wordt opgedeeld in stukken en die stukken kunnen worden aangekocht door beleggers. Als obligatiebelegger leent u dus in feite samen met een groot aantal andere beleggers een bedrag aan de uitgever van de obligatie. Voor deze lening ontvangt u doorgaans een rentevergoeding, couponrente.
Vooraf is bekend hoe hoog de couponrente is en hoe lang de lening loopt, gedurende de looptijd ontvangt u de afgesproken rente en aan het einde krijgt u uw inleg weer terug.
Beursgenoteerde obligaties
Aangezien de meeste obligaties genoteerd zijn aan een effectenbeurs zijn ze verhandelbaar, daardoor bestaat er koersontwikkeling. Het kan dus voorkomen dat uw obligaties tijdens de looptijd meer of minder waard worden. Dit kan door verschillende factoren ontstaan bijvoorbeeld dalende economische vooruitzichten, verbetering van bedrijfsresultaten of speculatie.
Zolang u de looptijd uitzit van de obligatie zal u daar weinig hinder van ondervinden maar als u op het verkeerde moment instapt uiteraard wel. Daarentegen biedt het ook kansen om de winstgevendheid van uw obligaties te verhogen. Naast de rente kan het rendement op obligaties ook ontstaan door de koersontwikkeling van de obligaties.
Risico’s bij beleggen in obligaties
Obligaties staan bekend als vrij veilige belegging, maar uiteraard zijn ook risico’s. Zo loopt u bijvoorbeeld het risico dat de uitgever van de obligatie failliet gaat, als de uitgever niet meer aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen dan bestaat de kans dat uw belegging waardeloos wordt.
Om het risico in te kunnen schatten van de uitgever van een betreffende obligatie kunt u gebruik maken van het oordeel van verschillende ratingbureaus. Zij beoordelen een bedrijf of overheid op financiële stabiliteit en vooruitzichten. De meest bekende bureaus zijn Standard & Poors, Moody’s en Fitch.
Voor wie zijn obligaties interessant?
Obligaties passen in de meeste goed gespreide portefeuilles. Obligaties kunnen een risicodempend effect hebben in offensieve (aandelen)portefeuilles. Vaak is het zo dat obligaties in waarde toenemen naarmate het met aandelen minder gaat en vice versa. Spaart u op de lange termijn dan kunnen obligaties juist extra rendement toevoegen. Zoals gezegd brengt dit wel risico’s met zich.
Obligaties kopen, hoe?
U kunt obligaties kopen via een broker, dit kan uw eigen bank zijn of een bedrijf dat zich hierin heeft gespecialiseerd. U koopt dan rechtstreeks op de beurs een obligaties van een overheid of bedrijf van uw keuze. Afhankelijk van uw broker kunt op verschillende internationale beurzen handelen. Houdt echter rekening met transactiekosten en bewaarloon.